民主進步黨・全國不分區及僑居國外國民從這段發言整理出的主張
人工智慧應採取什麼立法方式與時程（基本法、專法或既有法規）？以公會自律作業準則來規範機器人理財，在法制上有相當的不足。「以這個來規範機器人理財，我個人認為在法制上有相當的不足。」人工智慧應採取什麼立法方式與時程（基本法、專法或既有法規）？認為就算不設置專法，僅以公會自律準則規範機器人理財仍有不足「就算不設置專法，光用公會的自律準則規範，我認為是不足啦！」人工智慧應採取什麼立法方式與時程（基本法、專法或既有法規）？認為機器人理財即使沒有專法，政府也應有相關規範，而不應僅由業者自律準則來規範。「沒有專法，事實上你們也應該要有政府的相關規範，而不是由業者的自律準則來……」發言紀錄
- 沈委員發惠
（9時36分）主委早。今天在我要正式質詢之前，我想先跟你談談最近我的辦公室收到大量檢舉信，接到檢舉信之後，我上網去瞭解，在網路上面這個議題也已經延燒一個多月，雖然它是個案，但我今天利用這個機會，希望請金管會對社會做一個說明或者能夠讓社會瞭解我們現在處理的狀況。
- 我們有一間遊戲代理的興櫃公司叫做「樂意傳播」（7584），是登錄在興櫃的上櫃公司，它在去年111年12月29日年底時發布一個重訊，他們公司要代理現在在韓國和歐美已經開服很久相當熱門的一款遊戲叫做「失落的方舟
LOST ARK」，它為了這個遊戲在12月29日發布重訊，發布重訊之後，它說在今年1月12日要在臺灣正式開服，即臺灣中文版要正式上市，他們取得代理權了，發布這個重訊當然對遊戲玩家來講是一個大好消息，它整個股價就上來了，接著大家等到第二天，1月12日要正式上市，結果在1月11日晚上7時42分它又發布一個重訊，表示需要更多時間來進行上市準備，所以決定推延上市，接著不到1個小時，在10分鐘之後又發布一個重訊，說它跟韓國遊戲公司Smilegate針對未來無形資產調整合約，簡單講就是它不再支付代理權費用，可能這個遊戲未來要在臺灣上市也遙遙無期，這個案子當然對遊戲玩家來講有他們的情緒憤怒，但是這裡牽涉到一個問題，在不到10天之內，連發了兩個互相相反的重訊，這兩個重訊所造成的結果是它的股價波動，從圖上可以看到，12月29日發布重訊，在發布重訊之前的12月26日到28日開始上漲，也就是前3天股價就開始上漲，然後它發布重訊說在1月12日要上市，上市之後股價當然就漲上來了，漲上來之後，又在1月11日發布要延後上市，但在1月11日發布之前，從1月6日到1月10日，它的股價就已經開始拋售並下跌。從12月26日到28日發布上市重訊的前3天，它的股價收盤價從107元漲到120元，當它宣布延後上市後，3天的股價從113元跌到92元。發布重訊之後當然隔天跌得更多，一口氣就跌到69元，就是因為這樣的股價波動，讓許多的網民質疑這有內線交易，不只是質疑，他們發起一人一信大量的檢舉，向金管會檢舉是不是有內線交易。我現在先請問OTC，因為這是有關興櫃的部分，想請李總說明一下，有沒有接到相關的檢舉？
- 主席
請金管會黃主任委員說明。
- 黃主任委員天牧
謝謝委員，我們請總經理跟您報告。
- 主席
請櫃買中心李總經理說明。
- 李總經理愛玲
跟委員報告，我們目前還沒接到檢舉，但是已經有將其列入分析，因為它股價的變化……
- 沈委員發惠
好，已經有列入分析了。我知道你們為什麼沒接獲檢舉，因為網路上發起玩家一人一信的檢舉對象是到臺灣證券交易所。
- 主席
請證交所林董事長說明。
- 林董事長修銘
剛才查了一下，我們的民意信箱有收到，但因為這是興櫃公司，所以我們有轉到……
- 沈委員發惠
所以你們就已讀不回？
- 林董事長修銘
沒有，我們有轉。就我的了解，我們有轉給櫃買。
- 沈委員發惠
有轉嗎？
- 林董事長修銘
有，我們轉過去了。
- 沈委員發惠
因為對檢舉人來講，他把信丟到信箱裡面，看到你們已讀，但是卻完全沒有回應。
- 林董事長修銘
有啦！我們……
- 沈委員發惠
至少你們也給他們一個回應，這不是你們的相關業務，而且已經轉到櫃檯買賣中心，至少應該回復人家啊！要不然人家會懷疑檢舉了半天，政府已讀卻完全沒有回復。你就是代表政府，至少它也是一個重要的金融資訊，你們當然應該要轉給OTC，對不對？你們有沒有轉？
- 林董事長修銘
有，我們有轉。
- 沈委員發惠
維護投資人的權益是金管會應該要做的事情，針對我剛剛講的案情，請問黃主委，你有什麼看法？
- 黃主任委員天牧
不同內容的重訊，對股價有這些影響，我們當然應該要特別注意，其中也涉及投資人權益，謝謝委員在此提醒，會後我會請櫃買中心特別針對這個案子做瞭解。
- 沈委員發惠
要特別去瞭解。
- 黃主任委員天牧
是。
- 沈委員發惠
按照規定釐清是不是有涉及內線交易，或是他們有沒有違反重訊的發布準則，這都應該要瞭解，瞭解之後，你要對社會說明。
- 黃主任委員天牧
是，一定會。
- 沈委員發惠
有就辦，沒有的話我們也要對社會說明，這個是政府為保障投資人所應該做的基本的事情。
- 黃主任委員天牧
我們會遵照委員的指示處理。
- 沈委員發惠
好，接下來是另外一個問題，主委在過去一直強調金融業務要注重四個層面，包容、創新、永續及誠信，你自己特別在創新的部分提出人工智慧理財、機器人理財，作為創新的例子，但是在機器人理財部分，從2017年開始有一個「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資顧問事業以自動化工具提供證券投資顧問服務（Robo-Advisor）作業要點」，這作業要點的名字就這麼長，從2017年開始有這個作業要點後，我們就依這個作業要點來進行機器人理財，對不對？
- 黃主任委員天牧
是。
- 沈委員發惠
但是真正進行機器人理財之後，事實上它所牽涉的法令相當多，有金融消費者保護法、證券投資信用顧問法等，它所牽涉到的我都把它條列出來，但是到目前為止，機器人理財沒有任何的專法規範，它只有剛剛那個作業準則，這個作業準則是業者的一個自律準則，對不對？
- 黃主任委員天牧
是。
- 沈委員發惠
它連法律、行政命令的位階都不到，以這個來規範機器人理財，我個人認為在法制上有相當的不足。尤其是從2017年開始進行創新的機器人理財，經過3年之後，2020年金管會就針對機器人理財做金檢，提出了四大缺失，其中包括審定它的演算法相關作業流程，還有演算法參數調整確認時，沒有敘明原因、沒有相關佐證，也提出它的KYC內容不足，針對不同風險屬性的客戶產出相同的投資標的及投資比例等四大問題。你們在2020年3月做金檢，到現在2023年3月已經過了3年的時間，請問主委，這個問題有沒有改善？
- 黃主任委員天牧
細節的部分，我請張局長跟您報告，不過我可以跟您報告，您所關心的問題，其實我也很關心。3個月前我找證期局來說明目前機器人理財的一些情況，包括現在有再平衡的政策，還有大家關心機器人理財是演算法，會不會對某些地區、年齡、性別，或是教育程度有歧視等，這些問題我都有關心，演算法會不會對不同投資人造成歧視，基本上證期局覺得目前情況都還算正常，是不是請張局長跟您報告？
- 沈委員發惠
你簡單說明2020年金檢的四大缺失，經過了3年有什麼改善？
- 主席
請金管會證期局張局長說明。
- 張局長振山
跟委員報告，目前國際上並沒有一個國家設立專法，其實我們是比照國外，金檢的部分可能就請檢查局做報告，但是……
- 沈委員發惠
我跟你講，就算不設置專法，光用公會的自律準則規範，我認為是不足啦！沒有專法，事實上你們也應該要有政府的相關規範，而不是由業者的自律準則來……
- 黃主任委員天牧
委員，這樣好不好，從106年到現在大概有16家公司，其中有9家銀行，累積金額是八十多億元，我回去之後會找證期局瞭解一下現在的位階是不是足夠，因為這種AI的方式，可能會有更多的人願意投入。
- 沈委員發惠
對。
- 黃主任委員天牧
監理上我們要與時俱進，有配套的處理。
- 沈委員發惠
而且還牽涉到公信力。
- 黃主任委員天牧
您的指示，我會請證期局再研究，是不是要提升它的位階。
- 沈委員發惠
好，這部分我等一下也有臨時提案，請我們金管會就機器人理財部分，進行更進一步的檢討。
文字取自立法院公報，由 LYAPI 對齊至影片片段。講者無法確定的句子不列為沈發惠本人的發言。